Консалтинг

Темы консалтинга, в которых есть опыт успешно реализованных проектов:

Построение более эффективной бизнес-модели
Оценка бизнеса в сделках слияния и поглощения
Эффективность работы Совета директоров (Наблюдательного совета)
Структурирование сделки между предпринимателем (собственником бизнеса) и стратегическим инвестором
Стратегия финансирования компании
Экспертиза инвестиционных проектов компании
Регулирование финансовых рынков
Макроэкономический анализ

Построение эффективной бизнес-модели

Двухдневная сессия с руководством компании, в ходе которой находятся решения, делающие бизнес-модель и стратегию более эффективной и устойчивой.

Оценка бизнеса в сделках слияния и поглощения, определение позиции в переговорах о цене и структуриривание сделки

Определение возможных границ стоимости, главных факторов стоимости, вокруг которых происходил торг, выстраивание позиции на переговорах, определение наилучшей для клиента альтернативы (BATNA) Успех в такого рода проектах - добиться выгодного для клиента соглашения, либо - убедить клиента в невыгодности сделки, если существуют лучшие (более выгодные) альтернативы.

Эффективная роль и функции собственника в управлении бизнесом

Существует ряд достаточно типичных проблем в компаниях, где собственность распределена, а менеджмент отделен от собственности. В какой степени собственник должен быть вовлечен в управление, исходя из его личных целей и приоритетов, а также - стратегии бизнеса? Какие инструменты позволяют согласовать интересы между собственниками и менеджментом с тем, чтобы избежать непроизводительных затрат на борьбу за власть в компании? Как определить эффективную систему оплаты менеджмента в данных конкретных условиях? Как эффективно организовать работу Наблюдательного Совета (Совета Директоров)? Какую информацию должны получать собственники, если они не участвуют в оперативном управлении? Какими болжны быть процедуры принятия стратегических решений и разрешения конфликтов?
Результат подобного консалтингового проекта - набор политик и процедур, призванных повысить эффективность корпоративного управления и снизить издержки на решение перечисленных выше проблем.

Структурирование сделки между предпринимателем (собственником бизнеса) и стратегическим инвестором (частным либо институциональным)

Структурирование таких сделок часто бывает сложной задачей. Целью является достижение такого соглашения, которое обеспечивало бы согласование интересов сторон, было основано на объективных рыночных параметрах, было выполнимым в существующем юридическом поле. Ключевой вопрос в сделке - цена (стоимость бизнеса), но не только. Важным является распределение риска между сторонами, обеспечивающее эффективное создание стоимости после подписания соглашения. Цель таких проектов - добиться взаиммоприемлемого соглашения, используя инструменты, выработанные мировой и отечественной практикой подобных сделок.

Стратегия финансирования компании

Цель проекта в данном случае - определить оптимальную стратегию финансирования роста бизнеса с учетом его стратегии и тех возможностей, которые предоставлены внутренними и мировыми финансовыми рынками. В чем состоит сегодняшняя стратегия финансирования и как она должна развиваться с учетом планов роста компании и конкурентной среды? Какие долговые источники достпны компании сегодня и станут доступны завтра? Какие параметры долгового финансирования минимизируют риски для бизнеса и обеспечат правильные стимулы для менеджмента? Какими должны быть соотношения между альтернативными инструментами долгового финансирования (внутренними и зарубежными, кредитами и облигациями, в иностранной и отечественной валюте, долгострочными и краткосрочными, и т.д.)? Нужно ли компании готовиться к IPO и какие сроки оптимальны для этого? Какие стратегические инвесторы могут быть заинтересованы во вложениях в компанию и какие условия инвестирования могут быть достигнуты?
Желательный результат подобного проекта - документ, разработанный совместно с руководством компании и определяющий стратегию финансирования бизнеса и финансовую политику на период в 3 - 7 лет.

Экспертиза инвестиционных проектов компании

Речь идет о инвестиционных проектах, масштаб которых обуславливает их серьезное влияние на будущее компании. Роль консультанта в данном случае - обеспечить учет всех важных для проекта факторов, анализ всех существенных рисков, предложить инструменты их ограничения, оценить содержащиеся в проекте синергии и возможности (реальные опционы). Ценность проекта состоит, помимо прочего, в профессиональном и непредвзятом взгляде консультанта, а необходимость в консалтинге часто возникает в случаях разных точек зрения среди руководителей и собственников компаний - т.к. аргументы заинтересованных лиц могут быть искажены собственными интересами и спецификой взглядов на развитие бизнеса. Полезный побочный результат подобных проектов - усовершенствование политик и процедур подготовки и принятия инвестиционных решений в компании, а также контроля за их реализацией.

Разработка инвестиционной декларации (проспекта) и стратегии управления портфелем для инвестиционного или пенсионного фонда

Макроэкономический анализ тенденций развития экономики и их влияния на определенную отрасль (компанию)

Несколько клиентов заказывали мне анализ главных факторов и движущих сил в изменении макроэкономической ситуации, прогнозы возможных сценариев развития событий, исследование - какие причины и события могут привести к реализации того или иного сценария. Подобные запросы чаще возникают в периоды макроэкономической нестабильности.

Развитие регуляторной среды и институциональной структуры финансовых рынков

Каждый из проектов, которые я выполнял в данной сфере, были по-своему уникальны: работа над законодательством о производных финансовых инструментах, исследование возможностей и необходимых шагов для создания института первичных дилеров на рынке государственных ценных бумаг, разработка отраслевых стандартов оценки эффективности управления портфелем инвестиционных фондов, анализ возможностей, выгод и затрат финансирования дефицита государственного бюджета за счет внутренних заимствований, разработка планов развития рынков долговых инструментов, и т.д.